Helyzetkép a régiós bankpiacról: Ígéretes lehetőségek a további konszolidációra A régiós bankszektor aktuális helyzete kedvező alapot biztosít a következő lépéseket illetően, különösen a konszolidáció terén. Az iparági trendek és a piaci környezet alakul
A Deloitte immár hetedik alkalommal publikálta a kelet-közép-európai (KKE) banki fúziók és felvásárlások részletes áttekintését, amely rávilágít a régió pénzügyi szektorának dinamikus fejlődésére. Az elmúlt évek során számos kihívással, például geopolitikai feszültségekkel és a makrogazdasági környezet átalakulásával kellett megküzdeniük a bankoknak, mégis példaértékű ellenállóságot tanúsítottak. A 2024-es jelentés hangsúlyozza, hogy a magas kamatszintből fakadó jövedelmezőség, a KKE bankpiacának továbbra is fragmentált felépítése, valamint az akvizíciós szándékkal rendelkező bankok erős tőkepozíciója kedvező alapot nyújt a piaci konszolidáció folytatásához.
2024-ben a közép-kelet-európai bankszektorban tapasztalható M&A tranzakciók aktivitása csökkenést mutatott. A magas kamatlábak és a szektor kiemelkedő nyereségessége miatt a kisebb, hatékonyságukban gyengébb szereplők esetében csökkent az eladási nyomás. Ezen kívül a piaci likviditás szűkülése jelentősen megnehezítette az olcsó finanszírozási lehetőségek elérhetőségét, ami akadályozta az akvizíciók finanszírozását és vonzó árazását. Mindazonáltal a régió bankpiaci konszolidációja várhatóan tovább fog zajlani, mivel a méretgazdaságosságra való törekvés és a piaci pozíciók megerősítése továbbra is kulcsszerepet játszik a helyi szereplők stratégiájában.
A Deloitte KKE Bankpiaci Akvizíciós Tanulmányának legújabb, 7. kiadása részletesen feltérképezi a közép-kelet-európai bankszektor jelenlegi állapotát. A dokumentum alaposan elemzi azokat a kulcsfontosságú tényezőket, amelyek befolyásolják a banki tranzakciók piacát, így többek között a makrogazdasági környezetet és a bankpiaci trendeket. Az alábbiakban összefoglaljuk a tanulmány legfontosabb megállapításait:
Kelet-Közép-Európa gazdasági helyzete 2024-ben mérsékelt fellendülést mutatott, azonban a jövőbeli növekedést számos külső és belső tényező is akadályozhatja. A geopolitikai feszültségek, a kereskedelmi konfliktusok és az energia-piacok instabilitása mind sebezhetővé teszik a térséget, míg az újabb amerikai vámbevezetések még inkább fokozzák a bizonytalanságot.
- A bankszektor jövedelmezősége 2023-2024-es időszakban rekord magas volt, melyet jelentősen támogatott a magas kamatkörnyezet és a jó portfólióminőség. Ezzel párhuzamosan a nemteljesítő hitelek aránya tovább csökkent, miközben a bankok tőkepozíciója régiós szinten továbbra is erős maradt.
A múltbeli trendek alapján megfigyelhető, hogy a banki egyesülések és felvásárlások (M&A) leggyakrabban olyan időszakokban valósulnak meg, amikor a bankszektor jelentős nehézségekkel néz szembe. Ezek a kihívások gyakran aláássák a gyengébb szereplők tőkepozícióját, ami tranzakciókhoz vezet, mivel ezek a bankok kényszerhelyzetbe kerülnek. Érdekes módon a bankszektor jövedelmezőségének kiemelkedő állapota 2024-ben a M&A aktivitás csökkenéséhez vezetett. Továbbá, a jegybankok inflációcsökkentő intézkedései következtében a piaci likviditás is jelentősen szűkült. Ennek ellenére a régiós bankszektor továbbra is szétszórt, így a konszolidációs folyamatok a mérethatékonyság növelése és a piaci pozíciók erősítése érdekében várhatóan a jövőben is folytatódni fognak.
